عندما تبدأ في التفكير في وسائل تمويل شركتك الناشئة، ستبدأ في سماع العديد من المصطلحات. اثنان من أشكال جمع التمويل الأكثر شيوعًا في بداية الشركات الناشئة هما مستثمرو الملائكة ورأس المال الاستثماري.
يمكن أن تكون كلا النوعين من الاستثمار حاسمة لتحقيق الرأسمال الذي تحتاجه شركتك. لذلك، فإن فهم والتمييز بين كلمتين هو أمر مهم.
لنلقي نظرة على كل من مصادر جمع التمويل للشركات الناشئة:
مستثمرو الملائكة هم أفراد ذوي ثروة عالية يقدمون دعمًا ماليًا للشركات الناشئة الصغيرة أو الأعمال الجديدة. ببساطة، يستثمرون أموالهم الخاصة في مختلف الشركات. في كثير من الأحيان، سيقدم مستثمرو الملائكة رؤوس أموال جديدة للشركات الناشئة من مدخراتهم الشخصية، مقابل ديون قابلة للتحويل أو حصة في حقوق الملكية.
استثمار الملائكة
يستمتع العديد من مستثمري الملائكة بالاستثمار في الشركات التي تهمهم، ولديهم ما يكفي من المال للاستثمار.
المزايا
يعد استثمار الملائكة مصدرًا رائعًا لتمويل الشركات الجديدة. يرجع ذلك إلى أن العديد من مستثمري الملائكة هم أشخاص أعمال ذوي خبرة يمكنهم توفير الكثير من الرؤى المفيدة لشركتك. وليس ذلك وحسب، بل إنهم عادة ما يكونون على استعداد لتحمل المخاطر الكبيرة أكثر من البنك، وقد يستثمرون المال دون توقع استرداد إذا فشلت الشركة.
العيوب
ومع ذلك، إذا كنت تبحث عن استثمار الملائكة، يجب أن تكون لديك فكرة واضحة حول مدى التورط الذي يتوقعه المستثمرون. في بعض الحالات، قد تفقد بعض مستوى التحكم. في حالات أخرى، قد يعمل مستثمر الملائكة كشريك صامت ويترك لك تشغيل الشركة. في أي حالة، يجب أن تكون الشروط مدرجة في ورقة الشروط.
رأس المال الاستثماري
رؤساء الأموال الاستثمارية هم أفراد يستثمرون رأسمالًا في شركة، عادةً شركة ناشئة أو شركة صغيرة، مقابل حصة في رأس المال. يعتبر رأس المال الاستثماري طريقة جيدة لجمع التمويل للشركات الجديدة التي قد تكون عرضة للمخاطر نسبيًا وترغب في التوسع بسرعة.
المزايا
أكبر ميزة لشركة رأس المال الاستثماري هي أن شركتك الناشئة يمكنها توقع تلقي مبلغ كبير من المال. وليس ذلك وحسب، ولكن لا يوجد خطر في دفع الديون إلى رؤساء الأموال الاستثمارية إذا فشلت الشركة.
معظم رؤساء الأموال الاستثمارية يجلبون أيضًا الكثير من المعرفة الأعمال ويكونون على اتصال وثيق مع شركات أخرى ومستثمرين ومحترفين يمكنهم مساعدة شركتك على النجاح.
العيوب
من ناحية أخرى، غالبًا ما يقدم رؤساء الأموال الاستثمارية استثماراتهم مقابل حصة في حقوق الملك. وهذا يعني أنك ستفقد السيطرة الكاملة على شركتك. في الوقت نفسه، نظرًا لأن معظم رؤساء الأموال الاستثمارية يتوقعون عوائدًا تتناسب مع استثماراتهم، فإنه سيتعين عليك في نهاية المطاف أن تدخل شركتك البورصة لتوسيعها إلى المستوى المتوقع.
إذا كنت تخطط للحفاظ على 100% من التحكم في شركتك الناشئة والاحتفاظ بالملكية إلى الأبد، فإن رأس المال الاستثماري قد لا يكون الطريق الأفضل بالنسبة لك.